Wyndham Motels & Resorts, Inc. (NYSE: WH) anunciou hoje que concluiu com sucesso o refinanciamento de sua Linha B de Empréstimo Sênior com Garantia Sênior, anteriormente pendente, com vencimento em maio de 2025. O Novo Empréstimo a Prazo B foi usado para reembolsar todo o principal pendente de seu Empréstimo a Prazo B com vencimento em 2025.
O Novo Empréstimo a Prazo B atraiu uma demanda significativa de investidores, resultando em um aumento de quase $ 400 milhões enquanto estava no mercado e uma taxa de juros atraente de SOFR mais 2,25% (com um ajuste de unfold de crédito de 0,10%), a um preço de emissão de 99,5%. O refinanciamento representou uma das maiores e mais apertadas emissões de empréstimo alavancado sindicalizado para qualquer empresa com classificação de crédito corporativo “duplo B” até agora em 2023 – indicativo do modelo de negócios de franquia atraente e resiliente da empresa. Além disso, a empresa recebeu recentemente uma classificação de crédito de grau de investimento em sua dívida sênior garantida da Fitch Scores Inc. e, como resultado, agora tem a capacidade de acessar os mercados de crédito de alto rendimento e de grau de investimento para financiamentos futuros.
“Estamos extremamente satisfeitos com a conclusão de nosso Novo Empréstimo a Prazo B. Nossa estratégia de refinanciamento estendeu nossa Linha de Empréstimo a Prazo B existente de 2025 para 2030, movendo nosso próximo vencimento de dívida materials para 2027 e aumentando nosso vencimento médio ponderado de 3,2 para 6,0 anos, ” disse Michele Allen, diretora financeira. “Com o refinanciamento oportunista por trás de nós e um modelo de negócios franqueado que é altamente gerador de caixa, possuímos uma flexibilidade financeira significativa para executar nossos objetivos estratégicos de oferecer valor excepcional a nossos hóspedes e franqueados, ao mesmo tempo em que geramos um forte retorno aos acionistas.”
Deutsche Financial institution Securities Inc., JPMorgan Chase Financial institution, NA e BofA Securities, Inc. atuaram como coordenadores conjuntos para o empréstimo B. Barclays Financial institution PLC, US Financial institution Nationwide Affiliation, Wells Fargo Financial institution, Nationwide Affiliation e Wells Fargo Securities, LLC , The Financial institution of Nova Scotia, Truist Securities, Inc. e PJT Companions LP atuaram como bookrunners conjuntos.
